标普全球评级18日表示，中国证监会有关同创九鼎投资管理集团股份有限公司(九鼎集团;BB/稳定/B)的调查发现，对该公司的业务运营、流动性和盈利能力的影响有限。

证监会此次罚款的主要对象为九鼎集团的最大股东同创九鼎投资控股有限公司(九鼎控股)，其持有九鼎集团的46.29%的股份。

证监会的调查涉及九鼎集团于2014至2015年期间违反《证券法》的行为。九鼎控股被处以约6.01亿元罚款，包括没收违法所得约5.01亿元。该控股公司利用客户账户从事证券交易，其行为涉嫌违反《证券法》。九鼎集团同时亦被罚款60万元，主因2014年二次定增中故意隐瞒实际认购定向发行股票的股东数量，信批违规。

我们预计未来12个月内九鼎集团的流动性将保持足够水平，现金来源对现金开支的比率将维持在1.2倍以上。

我们预计未来12个月内九鼎集团的债务对调整后总股本(经标普全球评级调整且不包括其子公司九州证券股份有限公司)的比率将保持在0.4-0.8倍。这是鉴于该公司计划重新将重心放回私募股权业务，同时限制通过举债扩张业务。过去两年九鼎集团一直在降低杠杆水平，2018年末以来其债务已减少逾60%。